在2008年的这场全球次贷金融风暴中，国际会计准则中的公允价值会计备受争议，批评者甚至提出废除公允价值会计或至少延长公允计价的减值期间。
何谓公允价值会计？这里首先介绍一下金融工具的分类。在国际会计准则中，金融工具可分为以下四类：
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，如交易性金融资产和金融负债
- 持有至到期投资
- 贷款和应收款
- 可供出售金融资产
举例说明，投资银行在次贷危机前以98美元/单位购入次级贷款债券，原计划在债券价格上涨后卖出以赚取买卖差价的收益。但次贷危机爆发后，由于这类债券的基础金融工具（次级抵押信贷）存在严重的问题，2007年7月10日，美国穆迪投资者服务公司宣布，降低对总价值约52亿美元的399种次级抵押贷款债券的信用评级。同日，标准普尔公司也宣布，将会下调对612种此类债券的评级，总价值高达120亿美元。受债券评级下调的影响，次级贷款债券的价格迅速下跌，一些大型机构投资者甚至不惜6折或更低地价格转让、出售次级抵押贷款债券，以求快速止损。根此估算，国外投资银行仅在次级贷款债券上损失就超过40%。另外，根据国际会计准则，即便是未售出的次级贷款债券，也不能归入持有至到期类金融资产，因此仍需要按市场价格进行相应的资产减值。例如市场价格为60美元/单位，则需要按每单位38美元进行资产减记，其损失直接计入公司当期损益。
在本次全球次贷金融风暴中，贝尔斯登、雷曼兄弟、美林证券、瑞银集团(UBS AG)等公司持有的大量美国次级抵押贷款债券都属于交易性金融资产。因此当次级贷款债券发生大幅贬值时，国际投资银行也遭到了前所未有的重创。瑞银集团在2008年1月宣布，受美国次贷危机影响，其第四季度计提了140亿美元的资产减值，从而使该公司第四季度的亏损额达到创纪录的125亿瑞士法郎(约合114亿美元)，并且2007年全年的亏损额达到44亿瑞士法郎。
最近，有建议提出，一旦资本市场发生大幅度波动，金融机构可以将公允价值计价的资产转为持有至到期金融资产，因为根据国际会计准则，对于持有至到期投资、贷款和应收款项，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。毫无疑问，银行业支持这项建议。但也有人指出，这样会损害投资者的信心，因为没有人能确定持有到期的价值，如果缺少了市场价格，投资者只能相信银行的内部评估价格。
国际会计准则理事会(IASB)定于在10月2日召开特别会议就全球次贷危机引发的公允价值会计(Fair value accounting)和资产负债表外会计(Off-balance-sheet accounting)进行讨论。会议将讨论针对IFRS 7 金融工具披露中修改。
另一个重要的议题是最近IASB公布的关于母公司合并子公司财务结果到于资产负债表上的草案。IASB特别关注于针对特殊目的和结构性投资实体的合并。在本月早期的会议上，IASB考虑不仅要披露资产负债表外项目的风险和公允价值评估，还应披露金融工具的风险，包括流动性风险。预计在今年年底，IASB将公布针对IFRS7提出相关修改建议。
关键词
次级抵押信贷
所谓次级抵押信贷(Sub Prime Mortgage)源自美国房地产市场。指的是银行针对信用记录较差的客户发放的住房贷款。美国金融业发达，发放房屋抵押贷款都要按借款人的信用好坏和钱包大小分个三六九等，于是就有了给信用好的借款者的优质抵押信贷(Prime Mortgage)，和给信用差的借款者的次级抵押信贷(Sub Prime Mortgage)，这中间，还夹了一种信贷(Alta Mortgage)，给那些信用不好不坏的人。在房市火爆的时候，银行可以借此获得高额利息收入而不必担心风险；但如果房市低迷，利率上升，就可能出现一些客户违约而不再支付贷款，造成坏账。
次级贷款债券
所谓次级贷款债券是指美国从2000年的不景气以来，布什政府利用低利率及减税政策，直接鼓励居民购房，并以建筑业来拉动整个经济的成长，从而带动了美国一波房地产大涨。在这种情况下，很多做房屋贷款的银行、金融公司，大力借此扩张住房贷款。在激烈的竞争面前，不少金融机构不惜降低住房信贷的消费者的准入标准(即"次级信用"的人大量进入)及为购房者提供零首付来吸引购房者。然后，有投行向这些银行买这些贷款，将它包成一笔债券卖给投资者，这些债券就是"次级房贷债券"。在房价上涨时，这些债券的风险会潜伏下来，当房地产市场价格一旦发生逆转，这些次级贷款人的违约风险立即暴露出来，债券的价格会大跌，债券的投资者就可能遭受巨大损失。而且在这种情况下，这些债券没人接手，想卖也卖不出去。由于这些债券在市场上没人敢买，故而基金公司向市场公告拒绝客户的赎回申请，由此引起整个金融市场的恐慌，美国次级债危机也由此而生。
博文
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